Bằng cách phân tích 75 năm
các dữ liệu của thị trường chứng khoán, Elliott đã khám phá ra rằng thị trường
chứng khoán có vẻ biến động một cách hỗn loạn, nhưng thực sự không phải vậy.
Khi ông 66 tuổi, cuối cùng
ông đã thu được đủ bằng chứng (và sự tự tin) để chia sẻ khám phá của ông với
thế giới. Ông đã xuất bản lý thuyết của ông với tiêu đề “The Wave Principle”.
Theo ông, thị trường được
giao dịch trong những chu kỳ lặp đi lặp lại, do những cảm xúc của nhà đầu tư bị
ảnh hưởng từ các yếu tố bên ngoài (CNBC, Bloomberg, ESPN) hay tâm lý chung của
phần lớn nhà đầu tư tại thời điểm đó.
Elliott giải thích rằng
đường cong của giá đi lên và xuống do tâm lý của một lượng lớn nhà đầu tư luôn
xuất hiện trong các mô hình được lặp đi lặp lại. Và ông gọi các thay đổi lên
xuống này là sóng. Ông tin rằng, nếu bạn có thể nhận biết đúng mô hình giá được
lặp đi lặp lại, bạn có thể dự đoán những biến động tiếp theo của giá.
Điều này làm Elliott lôi
cuốn các nhà giao dịch. Nó cho họ cách để xác định rõ ràng nơi giá có nhiều khả
năng đảo chiều. Nói một cách khác, Elliott tạo ra một hệ thống mà ở đó các nhà
giao dịch có thể nhận biết đỉnh hoặc đáy của giá.
Và ông đã đặt tên cho phát
minh của mình là: Lý thuyết sóng Elliott
Nhưng trước khi chúng ta đi
sâu vào sóng Elliott, bạn cần hiểu Fractals là gì.
Fractals
Về cơ bản, Fractals là một
cấu trúc bao gồm nhiều phần giống nhau. Các nhà toán học gọi đây là sự tự đồng
dạng. Bạn không phải đi đâu xa để tìm Fractals, nó ở ngay cạnh bạn, trong thiên
nhiên của chúng ta.
Một vỏ sò biển là một
Fractal. Một mảnh tuyết là một Fractal. Một đám hay tia chớp cũng là một
Fractal.
Một điểm quan trọng của
sóng Elliott là vì chúng là những Fractals. Cũng giống như vỏ sò biển, hay mảnh
tuyết, sóng Elliott có thể chia thành nhiều sóng Elliott nhỏ hơn.
Bạn đã sẵn sàng nghiên cứu
về Elliott chứ? Nào chúng ta bắt đầu!
I. CẤU TRÚC SÓNG ELLIOTT
MÔ HÌNH SÓNG 5-3
Ông Elliott đã chỉ ra rằng
thị trường có xu hướng di chuyển trong cái mà ông gọi là mô hình sóng 5-3.
Mô hình 5 sóng đầu được gọi
là sóng đẩy (impulse wave).
Mô hình 3 sóng sau được gọi
là sóng hiệu chỉnh (corrective wave).
Trong mô hình 5 sóng đầu, sóng
1, 3, 5 là các sóng đẩy (impulse waves) – cùng hướng với xu hướng chính, trong
khi đó sóng 2, 4 có tính hiệu chỉnh (corrective waves).
Đầu tiên hãy xem mô hình 5
sóng đẩy với hình vẽ bên dưới:
Nếu bạn còn thấy chưa rõ
ràng, vậy ta sẽ thêm 1 chút màu sắc nhé:
Giờ đây bạn có thể nhận
thấy một cách rõ ràng 5 sóng, mỗi sóng tương ứng với một màu. Trong phạm vi tài
liệu này, chúng ta sẽ sử dụng cổ phiếu để minh họa. Ngoài ra, lý thuyết Elliott
có thể dễ dàng áp dụng cho tiền tệ, trái phiếu, vàng, dầu, ngoại hối…
Dưới đây là mô tả ngắn gọn
về mỗi sóng:
Sóng 1
Sóng 1 hiếm khi rõ ràng khi
hình thành. Khi sóng đầu tiên của đợt thị trường tăng bắt đầu, tin cơ bản gần
như là tiêu cực ở toàn cầu. Xu hướng trước đó được xem là vẫn còn hiệu lực. Tuy
nhiên giá bắt đầu tăng nhẹ do các nhà đầu tư nhận định giá đang ở mức thấp và
là thời điểm thích hợp để mua vào. Khối lượng giao dịch dường như tăng một chút
khi giá tăng, nhưng không đủ để cảnh báo các nhà phân tích kỹ thuật.
Sóng 2
Tại thời điểm này, 1 phần
các nhà đầu tư mua vào tin rằng cổ phiếu đã tăng vượt mức giá trị của nó và
quyết định chốt lời, điều này khiến các cổ phiếu giảm điểm. Thường là thông tin
vĩ mô, vi mỗ vẫn xấu. Cảm xúc giá giảm nhanh chóng hình thành, và “đám đông”
vẫn tin là thị trường vẫn đi xuống. Tuy nhiên, một số dấu hiệu tích cực xuất
hiện: khối lượng giao dịch thấp khi giá đi xuống, giá không giảm thấp hơn 61,8%
độ dài của sóng 1.
Sóng 3
Sóng 3 thông thường là sóng
lớn nhất và mạnh nhất trong một xu hướng (sóng 3 không bao giờ là sóng ngắn
nhất). Thông tin tích cực và nhà phân tích cơ bản dự báo tích cực về lợi nhuận
của doanh nghiệp cũng như triển vọng thị trường. Các nhà đầu tư tham gia mạnh
vào thị trường, giá nhanh chóng tăng vượt qua đỉnh của sóng 1 cùng với sự gia
tăng của khối lượng giao dịch.
Sóng 4
Sóng 4 thường rõ ràng là
sóng điều chỉnh giảm khi các nhà đầu tư đã nhận được 1 tỷ suất sinh lợi như kỳ
vọng đồng thời bắt đầu xuất hiện cảm giác lo ngại khi thị trường đã tăng điểm
mạnh ở sóng 3 dẫn đến hành vi chốt lời hàng loạt (mặc dù có thể không có thông
tin xấu trong giai đoạn này). Sóng 4 thường là sóng phức tạp và khó dự đoán
nhất.
Sóng 5
Sóng 5 là sóng cuối cùng
trong xu hướng chính. Tiếp tục là những thông tin tích cực về triển vọng vĩ mô,
vi mô. Các nhà đầu tư tham gia vào thị trường đẩy giá tăng trở lại vượt qua
đỉnh của sóng 3. Tuy nhiên sóng 5 thường không tăng mạnh bằng sóng 3 và khối
lượng giao dịch thường thấp hơn sóng 3. Vào cuối sóng 5, bắt đầu xuất hiện dấu
hiệu phân kỳ của các chỉ báo dao động như Stochastic, MACD,…
Sóng điều chỉnh ABC
Khi sóng đẩy hoàn thành,
thị trường sẽ điều chỉnh sau đó và đổi chiều bởi 3 sóng ngược xu hướng chính.
Chữ được sử dụng thay cho số để phân biệt giữa sóng đẩy và sóng điều chỉnh.
Dưới đây là ví dụ mô hình 3 sóng điều chỉnh.
Chúng tôi lấy ví dụ về thị
trường tăng điểm không có nghĩa lý thuyết sóng Elliott không thể áp dụng cho
thị trường giảm điểm. Mô hình sóng 5-3 cũng có thể như sau:
Theo Elliott, có 21 mô hình
sóng điều chỉnh ABC từ đơn giản đến phức tạp.
“Trời đất ơi, 21 ư, làm sao
tôi có thể nhớ hết tất cả!”
Thực tế nó khá dễ dàng.
Điều tuyệt vời về sóng Elliott là bạn không phải ghi nhớ tất cả 21 dạng sóng
điều chỉnh ABC bỏi vì nó được hình thành bởi 3 mẫu rất đơn giản và dễ hiểu.
a) Mẫu Zig-Zag
Mẫu Zig-Zag là những đường
giá di chuyển dốc ngược lại với xu hướng hiện tại. Sóng B thường có chiều dài
ngắn nhất so với sóng A và C. Mô hình Zig-Zag có thể xảy ra 2 hoặc 3 lần trong
một lần điều chỉnh (từ 2 đến 3 mô hình zig-zag gắn với nhau). Giống như tất cả
các sóng, mỗi sóng trong mô hình zig-zag có thể chia thành 5 mô hình sóng.
b) Mẫu phẳng
Mẫu phẳng đơn giản là sóng
đi ngang. Nhìn chung thì độ dài của sóng là giống nhau và sóng B là đảo chiều
của sóng A và sóng C. Đôi khi sóng B có thể đi xa hơn điểm bắt đầu của sóng A.
c) Mẫu tam giác
Mẫu tam giác là mô hình điều chỉnh bởi sự hội tụ hay phân kỳ các đường
xu hướng. Tam giác được tạo bởi 5 sóng di chuyển ngược với xu hướng. Những tam
giác này có thể đối xứng, giảm dần, tăng dần, hoặc mở rộng.
II. ĐẶC ĐIỂM CỦA SÓNG
ELLIOTT
1. SÓNG TRONG SÓNG
Như chúng ta đã đề cập
trước đó, các sóng Elliot là các Fractals. Môi sóng được tạo bởi các sóng phụ.
Tôi sẽ cho bạn xem một bức tranh khác về sóng Elliott.
Thú vị phải ko ? Bạn có
thấy là sóng 1,3, và 5 được tạo bởi mô hình 5 sóng đẩy trong khi sóng 2 và 4
được tạo bởi mô hình 3 sóng điều chỉnh? Hãy nhớ là mỗi sóng đều bao gồm các mô
hình sóng nhỏ hơn. Các mô hình này lập lại chính nó. Mãi mãi…
Để dễ dàng
nhận diện những sóng này, lý thuyết sóng Elliott đã phân ra một loạt các loại
sóng theo thứ tự từ lớn nhất đến nhỏ nhất:
1.
Grand Supercycle: kéo dài từ vài thập kỷ đến vài thế kỷ
2.
Supercycle: kéo dài từ vài năm đến vài thập kỷ
3.
Cycle: kéo dài từ vài quý đến vài năm
4.
Primary: kéo dài từ vài tháng đến vài năm
5.
Intermediate: kéo dài từ vài tháng đến vài quý
6.
Minor: kéo dài từ vài tuần đến vài quý
7.
Minute: kéo dài từ vài tuần tuần đến vài tháng
8.
Minuette: kéo dài từ vài ngày đến vài tháng
9.
Subminuette: kéo dài từ vài ngày đến vài tuần
10.
Micro: kéo dài từ vài giờ đến vài ngày
11.
Submicro: kéo dài từ vài phút đến vài giờ
2. SÓNG ĐẨY MỞ RỘNG
Một điều mà bạn cần phải
biết về lý thuyết sóng Elliott là một trong 3 sóng đẩy sẽ luôn luôn được mở
rộng. Đơn giản là sẽ luôn có một sóng dài hơn hai sóng còn lại.
Theo Elliott, thường sóng
thứ năm sẽ được mở rộng. Tuy nhiên, theo thời gian nó đã thay đổi và rất nhiều
người bắt đầu cho là sống thứ 3 là một sóng mở rộng.
Dưới đây là các dạng sóng
mở rộng.
3. "SÓNG CỤT"
(TRUNCATION)
Thường thường, sóng 5 phát
triển trong điều kiện quá bán khi các nhà đầu tư đã nhận diện sóng Elliott một
cách khá rõ ràng và họ biết rằng đây có thể là con sóng cuối cùng trong xu
hướng tăng. Điều này đôi khi có thể làm cho chiều cao của sóng 5 thấp hơn sóng
3. Được gọi là "sóng cụt" (truncation)
4. "TAM GIÁC
CHÉO" (DIAGONAL TRIANGLE)
Tam giác chéo là trường hợp
đặc biệt mà sóng 4 có thể đi vào biên độ của sóng 1. Nói một cách khác là sóng
4 và sóng 1 chéo nhau - đây cũng là nguyên nhân xuất hiện tên gọi của nó là
"tam giác chéo"
Quy tắc:
- Mô hình Diagonal
Triangle bao gồm 5 sóng.
- Sóng 3 không bao
giờ là sóng ngắn nhất so với các sóng khác.
- Sóng 4 và Sóng 1
chéo nhau (vì thế nó có tên gọi là Tam giác chéo), tức là đáy Sóng 4 đi
vào biên độ của Sóng 1.
- Sóng 4 không vượt
qua điểm khởi nguồn của Sóng 3.
- Sóng 5 phải vượt
qua điểm cuối của Sóng 3.
Tam giác chéo được phân
chia thành 2 loại: Leading Diagonal Triangle và Ending Diagonal Triangle
Mô hình sóng Ending Diagonal Triangle
thuộc dạng mô hình sóng chủ xảy ra ở các sóng cuối một cấp độ sóng như
sóng 5 hay sóng C. Không nên nhầm lẫn nó với các mô hình tam giác điều
chỉnh.
Mô hình sóng Ending Diagonal Triangle
là hiện tượng tương đối hiếm đối với các cấp độ sóng lớn mà thường xuất hiện ở
các cấp độ sóng thấp hơn trên các đồ thị giá trong ngày (intraday). Thường thì
theo sau mô hình Diagonal Triangle là sự thay đổi mạnh về xu hướng thị trường.
Vị trí xuất hiện: Mô hình Ending Diagonal Triangle xuất hiện ở các sóng 5, C.
Cấu trúc sóng bên trong: Mô hình Ending Diagonal Triangle bao gồm 5
sóng và có cấu trúc sóng bên trong theo dạng 3-3-3-3-3.
Mô hình
sóng Leading Diagonal Triangle thuộc dạng mô hình sóng chủ thường xảy ra ở
đầu một cấp độ sóng như sóng 1 hay sóng A hay nói cách khác nó nằm trong sóng 1 hoặc sóng A.
Không nên nhầm lẫn nó với các mô hình tam giác điều chỉnh. Điểm khác của mô
hình này với mô hình Ending Diagonal Triangle là các sóng 1, 3 và 5 có cấu trúc
sóng bên trong gồm 5 sóng chứ không phải 3 sóng như mô hình Ending Diagonal
Triangle.
Cũng như mô hình sóng Ending Diagonal Triangle thì mô hình sóng Leading Diagonal Triangle là hiện tượng tương đối hiếm đối với các cấp độ sóng lớn mà thường xuất hiện ở các cấp độ sóng thấp hơn trên các đồ thị giá trong ngày (intraday). Thường thì theo sau mô hình Diagonal Triangle là sự thay đổi mạnh về xu hướng thị trường.
Vị trí xuất hiện: Mô hình Leading Diagonal Triangle xuất hiện ở các sóng 1 và A.
Cấu trúc sóng bên trong: Mô hình Leading Diagonal Triangle bao gồm 5 sóng có cấu trúc sóng bên trong theo dạng 5-3-5-3-5.
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét