NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG T4-2014

Full download: http://www.mediafire.com/download/gcr19o7k1aqsfjb

___________

A.        PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Dưới góc nhìn dài hạn, quan sát biểu đồ tuần VNIndex từ khoảng đầu năm 2009 đến nay xuất hiện mẫu hình đảo chiều Bearish Bat với điểm X bắt đầu từ đỉnh ngày 23/9/2009. Vùng đảo chiều tiềm năng (PRZ) của mẫu hình nằm trong khoảng 570-600 điểm, đặc biệt là ngưỡng 600 điểm – tương ứng với mức thoái lui 88.6% cạnh XA. Mục tiêu giá khi mẫu hình xác nhận ở 490 điểm!

Dưới góc độ chu kỳ, trong phạm vị báo cáo này, tôi phân tích theo chu kỳ 9 tháng (màu tím) và chu kỳ con 4.5 tháng (màu xám). Có thể dễ dàng thấy rằng, từ đầu năm 2012 đến này VNIndex đã hoàn thành 2 chu kỳ 9 tháng và hiện đang diễn ra chu kỳ chín tháng thứ 3 bắt đầu từ đầu tháng 9-2013.

Tập trung vào phân tích chu kỳ 9 tháng hiện tại, ta thấy rằng lúc này VNIndex đang ở chu kỳ con 4,5 tháng thứ 2 và cũng là chu kỳ con cuối cùng trước khi kết thúc chu kỳ 9 tháng thứ 3. Chu kỳ 4,5 tháng vẫn chưa xác nhận đỉnh khi chưa cắt xuống đường MA45. Tương tự, chu kỳ 9 tháng vẫn chưa xác nhận đỉnh khi chưa cắt xuống đường MA90 (ở 542 điểm vào ngày 30/3 và có thể tăng lên 565 vào thời điểm cuối chu kỳ). Về mặt thời gian, chu kỳ 9 tháng hiện tại bắt đầu từ ngày 30/8/2013 và sẽ kết thúc (tạo đáy) trong khoảng thời gian từ 15/3/2014 đến 15/6/2014 (+/- 1/6 độ dài chu kỳ). Từ thời điểm hiện tại (30/3/2014), VNIndex còn tối đa 2.5 tháng để hoàn thành chu kỳ này. Theo đó, xu hướng chung trong 2.5 tháng sắp tới là tiêu cực khi VNIndex phải điều chỉnh giảm xuống 565 hoặc thấp hơn để xác nhận đỉnh của chu kỳ 9 tháng.

Phân tích mỗi quan hệ giữa biến động giá và khối lượng giao dịch trong giai đoạn 17/3/2014 đến nay của VNIndex ở đồ thị ngày cho thấy những tín hiệu tiêu cực nhất định khi cầu yếu và áp lực bán chốt lời gia tăng đáng kể trong giai đoạn này, luôn có xu hướng đẩy VNIndex lùi về 600 điểm. Những tín hiệu xấu cũng xuất hiện tương tự khi phân tích kỳ vọng VNIndex trong trung hạn ở đồ thị tuần.

Về ngắn hạn, VNIndex đang cho thấy 1 số phiên hồi kỹ thuật từ ngày 27/3/2014. Theo tôi đánh giá trước mắt VNIndex sẽ gặp ngưỡng kháng cự ngắn hạn ở 600 điểm, khả năng vượt 610 không cao và nhiều khả năng sẽ kết thúc trước ngày 15/4/2014. Trong phạm vi báo cáo này, tôi không đề cập đến kịch bản VNIndex vượt 610 trong ngắn hạn. Ở chiều giảm, VNIndex sẽ được hỗ trợ ở 565 điểm.

TỔNG KẾT

Từ các phân tích theo mẫu hình bearish bat, chu kỳ, và mối quan hệ giữa giá và khối lượng cho thấy nhiều khả năng VNIndex đã tạo đỉnh ngày 25/3/2014 ở 609.46 điểm, xu hướng chủ đạo của thị trường trong giai đoạn từ nay tới giữa tháng 6 là tiêu cực.

Theo kịch bản giảm, VNIndex được hỗ trợ ở 565, 533 và 490 điểm.

B.      CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

• Xu hướng tổng thể trong giai đoạn từ nay đến giữa T6 là giảm điểm, việc duy trì tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục ở mức thấp hay đứng ngoài thị trường trong giai đoạn này là cần thiết!
• Hạn chế mua đuổi hay giữ tỷ trọng cổ phiếu đầu cơ lớn trong danh mục, ưu tiên tích lũy dần các cổ phiếu cơ bản tốt đã điều chỉnh về vùng giá hỗ trợ.
• Với các giao dịch ngắn hạn, không đặt giá mục tiêu quá cao. Chủ động chốt lời khi đạt tỷ suất sinh lợi kỳ vọng hoặc có tín hiệu suy yếu đà tăng.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG T9/2013

REVIEW T8-2013

• Về tổng quan, diễn biến thị trường trong T8/2013 là tiêu cực theo như dự báo trong “VSW – FORECAST T8” - VNIndex đóng cửa phiên 1/8/2013 ở mức 492.93 trong khi giá thấp nhất trong phiên 30/8/2013 ở mức 462.13 điểm.
• Đợt tăng giá từ 30/7 mà người viết gọi là bulltrap có dấu hiệu kết thúc vào ngày 7/8 theo như dự báo khi VNIndex sideway và HNXIndex giảm đều trong 5 phiên liên tiếp. Tuy nhiên, 4 phiên tăng điểm từ 14/8 – 19/8 nằm ngoài kỳ vọng của người viết khi xây dựng “VSW – FORECAST T8” dẫn đến thời điểm đảo chiều tiềm năng 21-24/8 +/-3 nêu trong FORECAST trở thành đảo chiều giảm ở đỉnh (khác với kỳ vọng của tôi là đảo chiều ở đáy).
• Ngoài ra, đợt giảm điểm mạnh từ 20/8 – 30/8 cũng đã được người viết cảnh báo vào ngày 20/8 tại Facabook VN Stock Watch (https://www.facebook.com/vnstockwatch.admin)

Download Full "VSW - FORECAST T9-2013": 

http://www.mediafire.com/download/a49grxwfol9crx0

CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG 25-9-2013: Vui!

Lâu rồi ko post bài chia sẻ với mọi người, xin lỗi cả nhà  Phiên hôm nay có chút cảm xúc nên cũng lăn tăn ti toe vài dòng cho nó vui cửa vui nhà 

Thời gian này tôi dành khá nhiều tâm trí cho việc nghiên cứu một công cụ phân tích mới, hi vọng sẽ cho những kết quả đầu tiên tốt đẹp để chia sẻ với mọi người vào cuối năm nay!

Còn về thị trường gần đây, quan điểm của tôi cho rằng "lên thì ít mà xuống thì nhiều" nên thời gian qua tư vấn cho KH của mình tích lũy đáy một số CP như OGC, VCG, HQC, DIG,... cũng đem lại một số thành công nhất định (Chiến lược giao dịch với các CP này đã được tôi chia sẻ trong Stock+ group). Nói đến đây để khoe thành tích thì ít, mà muốn nhắc nhở đến các anh em đang đua trần trong 1,2 phiên gần đây thì nhiều. Hi vọng mọi người dành chút thời gian xem xét thận trọng 1 xíu để tránh rủi ro.

Thân!
_______________
Hi vọng sớm trở lại 

QUAN ĐIỂM T9-2013: CƠ HỘI SẼ ĐẾN!

I. CÁC CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG

VNIndex đang có dấu hiệu bullback retest đường viền cổ (neckline) của mẫu hình vai đầu vai phức tạp. Mục tiêu của mẫu hình ở mức 425-430 điểm.

Về ngắn hạn, thị trường có thể xuất hiện một số phiên hồi retest lại đường viền cổ vừa phá vỡ ở mức 490 điểm đến 5/9 +/- 2 ngày giao dịch trước khi tiếp tục xu hướng giảm về mức giá mục tiêu của mẫu hình vai đầu vai ở 425-530 điểm.

Bulltrap đến 5/9+/-2 lên 490 điểm cũng là hợp lý theo kỳ vọng hình thành mẫu hình 5-0 bắt đầu từ tuần đầu tháng 7 (mẫu hình màu đỏ).

Dài hạn hơn, việc thị trường tiếp tục điều chỉnh giảm về vùng giá mục tiêu của mẫu hình vai đầu vai được hỗ trợ bởi kỳ vọng hình thành mẫu hình 5-0 bắt đầu từ đầu năm 2013 ở 425-440 điểm (mẫu hình màu xanh)

II. CỔ PHIẾU "TRỤ"

MSN

MSN đang có dấu hiệu cân bằng khá tốt ở vùng giá 80-82, hiện tại MSN đang ở vùng giá thấp nhất kể từ năm 2011, cầu tốt khi MSN xuống dưới 80. Ngoài ra, phân kỳ dương giữa giá và RSI, MACD cho thấy MSN có nhiều khả năng tạo đáy ở vùng giá hiện tại, áp lực giảm vẫn còn nhưng sẽ không lớn.

• Với những NĐT/ĐC có thể tích lũy dần MSN quanh vùng giá 80, người viết cho rằng không nên giải ngân với tỷ trọng lớn (>30%)

TỔNG KẾT

Cơ hội sẽ đến!

• Như đã đề cập trong FORECAST T8, đáy của chu kỳ 4.5 tháng bắt đầu từ ngày 16/4/2013 sẽ trong khoảng 10/8 đến 23/9. Về lý thuyết, mức thấp nhất 462.13 điểm ngày 30/8 đã đủ điều kiện trở thành đáy của chu kỳ 4.5 tháng, tuy nhiên không loại trừ khả năng chu kỳ này mở rộng – VNIndex tiếp tục giảm, hình thành đáy mới thấp hơn. Nhưng dẫu sao, cơ hội sẽ đến trong tháng 9!
• Thời điểm đảo chiều tiềm năng trong tháng 9/2013 là ngày 5/9 +/- 2 và 19/9 +/-2 ngày giao dịch.
• Ngưỡng hỗ trợ của VNIndex trong T9 ở 425-440 và 385-405 điểm.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

• Thị trường có thể xuất hiện bulltrap đến 5/9+/-2 ngày giao dịch. Đây là cơ hội để NĐT/ĐC giảm tỷ trọng/thoát khỏi thị trường.
• Cơ hội sẽ đến trong tháng 9, tuy nhiên vùng tạo đáy tiềm năng của VNIndex trong giai đoạn này ở 425-440 và 385-405 điểm. Ở thời điểm đầu tháng, việc thận trọng duy trì cổ phiếu ở tỷ trọng thấp hay đứng ngoài thị trường là cần thiết.
• Thời điểm đảo chiều tiềm năng trong T9 – 2013 là ngày 5/9 +/-2 và 19/9 +/-2 ngày giao dịch. NĐT/ĐC nên theo dõi diễn biến thị trường trong giai đoạn này để có quyết định hợp lý.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG T8/2013

REVIEW T7-2013

• Đợt tăng điểm từ 26/6/2013 mà người viết gọi là bulltrap có dấu hiệu kết thúc vào ngày 3/7/2013 với mức cao nhất đạt được trong ngày ở 492.93 điểm theo đúng như dự báo là sẽ kết thúc trước ngày 6/7/2013 với mức giá mục tiêu ở 490 điểm. Tuy nhiên, phiên tăng mạnh 8.85 điểm ngày 12/7/2013 nằm ngoài kỳ vọng của người viết khi xây dựng FORECAST T7.
• Thị trường tạo đỉnh vào ngày 23/7/2013 ở mức cao nhất trong ngày đạt 508.64 điểm theo đúng như dự báo của người viết vào ngày 21/7/2013 về khả năng thị trường xuất hiện đảo chiều trong tuần 22-26/7/2013!

Download full "Update VSW - FORECAST 7-8-2013": http://www.mediafire.com/download/v46bg56fqh1tiaa

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG T7/2013

Review T6/2013

CẬP NHẬT 17H17' 21/7/2013: RỦI RO TẠO ĐỈNH 22-26/7/2013!

Trước hết hãy bắt đầu với biểu đồ tuần của VNIndex

Điểm tương đồng của 3 giai đoạn trên là VNIndex tăng điểm trở lại sau giai đoạn điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, điểm số tăng nhưng KLGD không tăng tương ứng (Volume dưới MA vol 10)

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG T6/2013

CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG 15H30’ 18/6/2013

Kết thúc ngày giao dịch 18/6/2013:
- VNIndex tăng nhẹ 0.36 điểm (0.07%); KLGD đạt 51.4tr đơn vị
- HNXIndex tăng 0.17 điểm (0.21%); KLGD đạt 39.2tr đơn vị

Việc thị trường cầm máu được trong phiên và kết thúc ngày giao dịch với mức giá xanh đã diễn ra theo đúng kịch bản của tôi (thị trường tăng trở lại vào ngày 17/6 +/-1 ngày gd). Rủi ro hiện đã suy giảm khá nhiều.

Các mã tôi đề xuất nói riêng (ITA, VCG, BVH, VCB) và các mã được tăng tỷ trọng trong đợt review danh mục của các quỹ ETF lần này tiếp tục được nâng đỡ và có mức tăng giá khá ấn tượng. ITA (+0.0), VCG (+0.2), BVH (+0.3), VCB (+0.4).

Quan sát khối lượng mua của khối ngoại ta có thể thấy khối lượng mua gom của các quỹ ETF vẫn còn rất ít (chủ yếu trên HNX, VCG chưa tới 1tr trên tổng số 6tr6). Vì vậy lực nâng đỡ từ cầu khối ngoại sẽ vẫn còn lớn trong 3 ngày cuối tuần.

Qua đó tôi khuyến nghị tiếp tục nắm giữ phiên ngày mai - thứ 4, ngày 19/6/2013 và bắt đầu chốt lời đều vào 2 ngày cuối tuần thứ 5 và thứ 6 ngày 20-21/6/2013

Dưới quan điểm dài hạn hơn, tôi đã tìm ra một số manh mối khá vững chắc cho kịch bản thị trường đã tạo đỉnh trung hạn vào ngày 10/6/2013, kịch bản này bổ sung cho quan điểm của tôi cho rằng thị trường sẽ bước vào giai đoạn giảm giá bắt đầu tư ngày 22/6+/-3 ngày giao dịch. [Nếu có đủ cơ sở tôi sẽ đưa ra report phân tích sớm hơn ngày 25/6/2013 như dự định từ trước]

Do đó, NĐT tiếp tục đứng ngoài thị trường ở thời điểm này, các NĐC theo chiến lược đề ra, thoát mọi vị thế trong ngày cuối tuần này - thứ 6 ngày 21/6/2013!

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG T5/2013

HNXIndex diễn biến theo kịch bản giảm điểm theo bài NĐTTT4/2013 sau khi phá vỡ cạnh dưới của mẫu hình tam giác hướng xuống đồng thời cũng là neckline mẫu hình VĐV. Hiện tại HNXIndex đang xảy ra hiện tượng bullback để kiểm tra lại xu hướng và đang di động bên trong một mẫu hình chiếc nêm hướng xuống.

VNIndex sau khi phá vỡ một cách khá thuyết phục ngưỡng kháng cự mạnh ở 495-500 điểm cho tín hiệu tăng giá khá thuyết phục. Tuy nhiên, lực cầu chủ yếu tập trung vào các mã bluechip có cơ bản tốt, và nhanh chóng suy yếu khi…. Bán mạnh phiên 10/4/2013. VNIndex nhanh chóng giảm từ 512.85 điểm (cao nhất trong phiên đạt 518.46 điểm), và phá vỡ mẫu hình chiếc nêm hướng lên xuống vùng giá 470 điểm.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG T4/2013

Nhân tố theo tôi đánh giá là đáng chú ý nhất đối với HNXIndex tại thời điểm này là HNXIndex đang đi đến những điểm kết thúc của mẫu hình Vai đầu vai (Head and Shoulders) hình thành từ đầu năm 2013 trong giai đoạn phân phối đỉnh của xu hướng tăng bất đầu từ những ngày đầu T11/2012. Trực quan ta thấy đây là một mẫu hình khá lý tưởng khi có sự cân đối giữa độ cao hai vai, vai so với đỉnh và cận đối cả trong thời gian hình thành. Chính vì vậy việc HNXIndex có phá vỡ đường viền cổ (neckline) của mẫu hình hay không sẽ là yếu tố quyết định xu hướng của HNXIndex trong thời gian tới!

Ngoài ra, HNXIndex đang dao động bên trong mẫu hình tam giác hướng xuống. Thông thường, mẫu hình tam giác hướng xuống xuất hiện trong một xu hướng xuống và đóng vai trò là mẫu hình tiếp diễn xu hướng!