NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG T8/2013

REVIEW T7-2013

• Đợt tăng điểm từ 26/6/2013 mà người viết gọi là bulltrap có dấu hiệu kết thúc vào ngày 3/7/2013 với mức cao nhất đạt được trong ngày ở 492.93 điểm theo đúng như dự báo là sẽ kết thúc trước ngày 6/7/2013 với mức giá mục tiêu ở 490 điểm. Tuy nhiên, phiên tăng mạnh 8.85 điểm ngày 12/7/2013 nằm ngoài kỳ vọng của người viết khi xây dựng FORECAST T7.
• Thị trường tạo đỉnh vào ngày 23/7/2013 ở mức cao nhất trong ngày đạt 508.64 điểm theo đúng như dự báo của người viết vào ngày 21/7/2013 về khả năng thị trường xuất hiện đảo chiều trong tuần 22-26/7/2013!

Download full "Update VSW - FORECAST 7-8-2013": http://www.mediafire.com/download/v46bg56fqh1tiaa

CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG 7-8-2013

Cần lưu ý rằng, hiện tại thị trường vẫn đang diễn theo như kịch bản bulltrap từ 28/7 - 7/8+/-2 ngày giao dịch người viết đưa ra trong “VSW – FORECAST T8-2013”. Bài cập nhật thị trường này nhằm phân tích rõ hơn diễn biến thị trường ở thời điểm hiện tại!

I. CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG

Phiên giao dịch ngày 7/8, VNIndex tăng khá tốt 3.54 điểm (0.71%) lên 500.1 điểm, cao nhất trong ngày đạt 502.26 điểm, KLGD tăng khoảng 20% so với phiên trước lên 35.4 triệu đơn vị. Với sự dẫn dắt của một số cổ phiếu có mức tăng khá ấn tượng: GAS, VIC, FPT, HSG, CSM,… Tuy nhiên, VNIndex vẫn nằm phía dưới đường kênh giá xuống nối từ đỉnh 10/6 và 23/7. 

Với kịch bản thị trường diễn biến tích cực, VNIndex phá vỡ khỏi đường xu hướng với thanh khoản cải thiện, VNIndex có thể vươn lên mức 520-525 điểm – điểm kết thúc của mô hình Gartley.

Phiên 7/8, HNXIndex giảm 0.16 điểm (-0.26%), trong khi KLGD tăng khá mạnh lên 19.5 triệu đơn vị so với các phiên trước ở mức 10 triệu. Tuy rằng, diễn biến HNXIndex bị chi phối khá lớn bởi việc PVX giảm sản với KLGD chiếm tới 6.7 triệu đơn vị do thông tin công ty mẹ lỗ 375 tỷ trong quý 2. 

Diễn biến HNXIndex trong thời gian tới cũng sẽ là một nhân tố để đánh giá động lực tăng của toàn thị trường.

II. CỔ PHIẾU "TRỤ"

VNM

VNM tiếp tục cân bằng ở vùng giá 144-146, KLGD vẫn duy trì ở mức khá lớn trong những phiên giảm điểm cho thấy áp lực cung ở vùng giá hiện tại vẫn lớn đang là yếu tố cản trở đà tăng của VNM.

GAS

GAS cho tín hiệu tăng khá tốt khi vượt đỉnh với mức tăng ấn tượng trong giá và KLGD sau một thời gian khá dài cân bằng ở vùng đỉnh 63-66 với KLGD thấp. Ở chiều tăng, GAS sẽ hướng đến mức 70-71 điểm, mức biên trên của đường kênh giá. Ở chiều giảm, GAS sẽ được hỗ trợ ở vùng đỉnh vừa phá vỡ - 66 điểm.

VIC

Tương tự như GAS, VIC cũng cho tín hiệu tăng khá bền vững khi phá vỡ khỏi vùng giá cân bằng ở vùng giá 62-65 với KLGD tăng tốt. Theo đó, ở chiều tăng VIC sẽ hướng đến vùng đỉnh cũ ở 72-73.5 điểm và được hỗ trợ ở mức 65 điểm ở chiều giảm điểm.

MSN

MSN tiếp tục cân bằng ở vùng đáy 88, tuy nhiên tín hiệu phá vỡ nhiều khả năng sắp xảy ra khi MSN đang tiến dần biên phía trên của đường kênh giá xuống. Theo đó, ở chiều tăng điểm, MSN sẽ hướng đến các mức giá 97-99 và 110. Ở chiều giảm, MSN sẽ về các mức giá 85, 80.

Phân tích sơ bộ có hai trụ cho tín hiệu tăng khá tốt, 2 trụ cho tín hiệu cân bằng. Đây là một nhân tố tích cực cho xu hướng tăng giá của VNIndex trong thời gian tới.

TỔNG KẾT

Giai đoạn 28/7 – 7/8 (người viết gọi là bulltrap) VNIndex tăng từ 485.56 lên 500.1 với KLGD đạt 24-35 triệu/ngày, hiện tại diễn biến thị trường vẫn đang trong kịch bản đề ra từ trước. Theo đó, bulltrap có thể kéo dài đến 7/8 +/-2 ngày giao dịch, nói cách khác bulltrap có thể kéo dài đến hết tuần này!

Cần lưu ý rằng, hiện tại thị trường vẫn đang diễn theo như kịch bản bulltrap từ 28/7-7/8+/-2 ngày giao dịch người viết đưa ra trong “VSW – FORECAST T8-2013”. Kịch bản tăng nên được xem xét thận trọng, việc giải ngân chỉ được thực hiện nếu có sự đồng thuận tích cực của nhiều yếu tố.

Tuy nhiên, diễn biến ngày giao dịch 7/8 khá đáng quan tâm, VNIndex tăng khá tốt 3.54 điểm (0.71%) lên 500.1 điểm, cao nhất trong ngày đạt 502.26 điểm, KLGD tăng khoảng 20% so với phiên trước lên 35.4 triệu đơn vị. Với sự dẫn dắt của một số cổ phiếu có mức tăng khá ấn tượng: GAS, VIC, FPT, HSG, CSM,… Đây chính là động lực người viết phân tích đưa ra “Update VSW - FORECAST T8 - 2013” nhằm phân tích rõ hơn diễn biến ở thời điểm hiện tại! Theo đó, diễn biến thị trường trong 2 ngày giao dịch cuối tuần 8/8 & 9/8 sẽ mang tính quyết định đến xu hướng thị trường trong thời gian tới.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Nếu diễn biến ngày 8/8 & 9/8, thị trường tiếp tục diễn biến tích cực:

• Chỉ số tiếp tục tăng tốt về mặt điểm số và thanh khoản (theo người viết là đạt 40-50 triệu/ngày.
• Có sự gia tăng đồng thuận trên 2 sàn và toàn thị trường

Theo kịch bản tăng, VNIndex sẽ hướng đến mức 520-525 điểm, điểm kết thúc của mẫu hình Gartley. NĐC mạo hiểm có thể giải ngân 30-50% danh mục vào các mã CP có tín hiệu tăng tốt, nên được hỗ trợ bởi cơ bản như GAS, VIC, CSM, HSG, GMD, PET.

Ngược lại, tiếp tục cắt giảm danh mục, thoát ra khỏi thị trường nếu diễn biến phiên 8/8 & 9/8 diễn biến tiêu cực.

______________________________________________________________________________
Download Full "VSW - FORECAST 08-2013": http://www.mediafire.com/download/pyivty398ihmpac

QUAN ĐIỂM T8-2013: TIÊU CỰC!

I. CÁC CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG

Biểu đồ tuần của VNIndex xuất hiện mẫu hình đảo chiều Bearish Engulfing, đồng thời cũng là vai phải của mẫu hình vai đầu vai. Đường viền cổ (neckline) của mẫu hình này ở mức 466 điểm – mức đáy ngày 16/4 và 26/6. Theo đó, nếu VNIndex phá vỡ đường viền cổ ở mức 466 điểm, mức giá mục tiêu theo mẫu hình này sẽ ở mức 400 điểm!

Dưới góc độ chu kỳ, đỉnh 533.15 điểm ngày 10/6/2013 đã đủ điều kiện trở thành đỉnh của chu kỳ 4.5 tháng bắt đầu từ ngày 16/4/2013 khi giá đã cắt xuống dưới đường MA9 tuần. Theo đó, đáy của chu kỳ này sẽ xuất hiện trong khoảng 10/8 đến 23/9 và điểm kết thúc của nó sẽ bằng hoặc thấp hơn mức 466 điểm ngày 26/7/2013.

Hai góc nhìn trên đồng thuận cho xu hướng giảm điểm chủ đạo của thị trường trong thời gian tới. Theo đó, với kịch bản giảm điểm chúng ta sẽ có các ngưỡng hỗ trợ ở 466; 440; 425 và 400 điểm.

Dưới góc độ chiêm tinh tài chính địa tâm, thời điểm đảo chiều tiềm năng trong T8/2013 diễn ra trong khoảng thời gian 21-24/8 +/-3 ngày giao dịch:

• 21/8: Trăng tròn: Như tôi đã nhiều lần đề cập đến việc thị trường có xu hướng đảo chiều quanh các ngày trăng non và trăng tròn.
• 24/8: Kim tinh (venus) hợp góc 270 độ với Diêm vương tinh (Pluto)
• 27/8: Kim tinh hợp góc 180 độ với Thiên vương tinh (Uranus)
• 28/8: Kim tinh hợp góc 90 độ với Mộc tinh (Jupiter)

Kim tinh là hành tinh chí phối "giá trị", vào những ngày Kim tinh nổi bật, giá trị thị trường thường có biến động. Lịch sử cũng cho thấy đỉnh và đáy trên thị trường chứng khoán Việt nam thường xuất hiện quanh các ngày mà Kim tinh nổi bật.

Sử dụng Spectrum Analyzer tìm kiếm 8 chu kỳ nổi trổi trên VNIndex và mô phỏng Cycle wave với 8 chu kỳ này (đường màu xanh đậm) cho thấy xu hướng chủ đạo trong tháng 8 là giảm điểm. Không chỉ thế, Cycle wave và Natural cycle đều cho dấu hiệu thị trường tạo đáy quanh ngày 21-24/8.

Về ngắn hạn, áp lực giảm trong khoảng thời gian từ 28/7 đến 7/8 (ngày trăng non) có thể sẽ không thực sự rõ ràng, thị trường có thể xuất hiện một số phiên hồi mang tính điều chỉnh kỹ thuật trước khi chính thức bước vào giai đoạn giảm mạnh sau ngày 7/8/2013.

Một điểm khá thú vị nữa là khi sử dụng Fibonacci Time Zones bắt đầu từ đáy ngắn hạn ngày 23/1/2013 cho thấy các mức Fibonacci có xu hướng rơi vào quanh các thời điểm tạo đỉnh/đáy của thị trường. Mức Fibonacci tiếp theo sẽ rơi vào ngày 23/8/2013!

II. CỔ PHIẾU "TRỤ"

VNM

VNM có dấu hiệu suy yếu và tạo đỉnh ngày 23/7/2013, áp lực chốt lời ở vùng giá 144-146 mạnh khiến VNM khó có thể vượt đỉnh 147 trong ngắn hạn. Ở chiều giảm điểm, VNM sẽ được hỗ trợ ở các mức giá 138; 132 và 128.

GAS

Diễn biến một số phiên cuối T7/2013 cho thấy GAS đang cân bằng ở vùng giá 63 – 64. Tuy nhiên, dưới góc độ dài hạn hơn, GAS cho tin hiệu tiêu cực – tạo mẫu hình đảo chiều hai đỉnh. Diễn biến phiên giao dịch 19/7; 22/7 và 24/7 cho thấy áp lực cung chốt lời ở vùng giá 65 – 65.5. Ở chiều giảm điểm, GAS sẽ tìm về các mức giá thấp hơn ở 60.5; 55.5 và 45.

MSN

MSN đang tiến về đáy cũ ở mức 88, đà rơi có dấu hiệu suy giảm đi kèm với thanh khoản giảm là một yếu tố tích cực cho thấy vai trò hỗ trợ tương đối tốt ở mức 88, ngoài ra phân kỳ dương giữa giá và RSI cho thấy MSN có khả năng đảo chiều tăng giá ở vùng giá hiện tại. Ở chiều giảm điểm, MSN sẽ được hỗ trợ ở các mức giá 85 và 80.

-       Với những NĐT/ĐC kỳ vọng bắt đáy ở vùng giá 88, người viết cho rằng không nên giải ngân với tỷ trọng lớn (>20%)

-       Ở chiều tăng điểm, có thể xem xét tăng tỷ trọng MSN trong danh mục khi MSN tăng tốt và phá vỡ đường kênh giá xuống với khối lượng >300.000

-       Ở chiều giảm điểm, tích lũy dần khi MSN về vùng giá 85 – 80.

-       Cắt lỗ dần khi MSN phá xuống dưới 80. Cắt hoàn toàn khi MSN xuống dưới 75.

TỔNG KẾT

• Triển vọng chung của thị trường trong tháng 8 là tiêu cực khi biểu đồ tuần VNIndex xuất hiện mẫu hình đảo chiều Bearish Emgulfing, đồng thời cũng là vai phải của mẫu hình vai đầu vai – mẫu hình phân phối đỉnh báo hiệu sự đảo chiều xu hướng tăng từ đầu tháng 11 năm 2012.
• Dưới góc độ chu kỳ, đỉnh 533.15 điểm ngày 10/6/2013 đã đủ điều kiện trở thành đỉnh của chu kỳ 4.5 tháng bắt đầu từ ngày 16/4/2013 khi giá đã cắt xuống dưới đường MA9 tuần. Theo đó, đáy của chu kỳ này sẽ xuất hiện trong khoảng 10/8 đến 23/9 và điểm kết thúc của nó sẽ phải bằng hoặc thấp hơn mức 466 điểm ngày 26/7/2013.
• Thời điểm đảo chiều tiềm năng trong tháng 8/2013 là ngày 21-24/8 +/-3 ngày giao dịch. Mức hỗ trợ của VNIndex trong trường hợp này lần lượt ở 466; 440*; 425 và 400 điểm.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

• Thị trường có thể xuất hiện bulltrap trong giai đoạn 28/7 – 7/8. Đây là cơ hội để NĐT/ĐC giảm tỷ trọng/thoát khỏi thị trường. Dấu hiệu cho giai đoạn bulltrap này là: (1) không có sự gia tăng đồng thuận trên toàn thị trường và (2) thị trường tăng không tương đồng với sự gia tăng trong KLGD (thanh khoản ở mức thấp – theo người viết là dưới 50tr/ngày trên sàn HoSe). NĐT/ĐC hạn chế tham gia vào thị trường trong giai đoạn này!
• Xu hướng tổng thể trong T8 – 2013 là giảm điểm, việc đứng ngoài thị trường trong giai đoạn này là cần thiết!
• Thời điểm đảo chiều tiềm năng trong T8 – 2013 là ngày 21-24/8 +/-3 ngày giao dịch. NĐT/ĐC nên theo dõi diễn biến thị trường trong giai đoạn này để có quyết định hợp lý.